●Prefacio a la edición china
Prefacio del traductor
Prefacio
Expresiones de gratitud
Capítulo 1 Introducción
Parte I Teoría básica
Capítulo 2 Rendimiento esperado por consenso: modelo de fijación de precios de activos de capital
Capítulo 3 Riesgos
Capítulo 4: Rendimientos anormales, parámetros de rendimiento y valor añadido
Capítulo 5 Riesgo residual y rendimiento residual: ratio de información
Capítulo 6 Las leyes básicas de la gestión activa
Parte II Rendimientos esperados y valoración
Capítulo 7 Retornos esperados y teoría de precios de arbitraje
Capítulo 8 Teoría de la valoración
Capítulo 9 Práctica de valoración
Parte III Procesamiento de la información
Capítulo 10 Fundamentos de la previsión
Capítulo 11 Pronóstico avanzado
Capítulo 12 Análisis de la información
Capítulo 13 Escala de tiempo de la información
Parte IV: Implementación de la estrategia
Capítulo 14 Construcción combinada
Capítulo 15 Inversiones a largo y corto plazo
Capítulo 16 Costos de transacción, rotación y comercio
Capítulo 17 Análisis del rendimiento
Capítulo 18 Asignación de activos
Capítulo 19 Cronometraje de referencia
Capítulo 20 Desempeño histórico de la gestión activa
Capítulo 21 Preguntas abiertas
Resumen del capítulo 22
Apéndice A Tabla de símbolos estándar
Apéndice B Glosario
Apéndice C Tasa de rendimiento y base estadística
Acerca del autor

Gestión Activa de Carteras: Un Enfoque de Inversión Cuantitativo para Generar Altas Rentabilidades y Controlar el Riesgo (Libro Original, 2.ª Edición). Desde su primera edición en 1994, Gestión Activa de Carteras se ha convertido en una obra de referencia en el campo de la inversión cuantitativa de carteras gracias a su rigor matemático y contenido sistemático. El libro describe un enfoque innovador: identificar señales brutas de la rentabilidad de los activos, convertirlas en pronósticos precisos y, basándose en estos pronósticos, construir carteras con rentabilidades extraordinarias y un riesgo mínimo; es decir, carteras que superan constantemente al mercado. Este libro ha ayudado a miles de gestores de inversión.
La segunda edición de Gestión Activa de Carteras es incluso mejor que la primera. Describe en detalle cómo aplicar teorías de economía, econometría e investigación operativa para resolver problemas reales de inversión: encontrar oportunidades de mayor rentabilidad. Comienza con una cartera de referencia, define las rentabilidades anormales en relación con el índice de referencia y, a continuación, establece un marco teórico para la gestión activa. Esta edición añade numerosos capítulos nuevos: asignación de activos, inversión a corto y largo plazo, la escala temporal de la información y otros temas de vanguardia. También aborda algunos de los problemas más urgentes de la actualidad, como el riesgo, la dispersión de cuentas, las fluctuaciones del mercado, el análisis del rendimiento, etc., con nuevas perspectivas, y ofrece otros consejos útiles cuando es necesario.

Escrito por Richard C. Grinold y traducido por Li Teng y otros